Что такое технический анализ (ТА)? По сути, это искусство предсказания будущих движений цены на основе ее прошлого поведения. То есть трейдер изучает исторические данные графика — паттерны, объемы, волатильность, сезонность — и делает выводы, куда, скорее всего, направится рынок в ближайшее время.
Сегодня поговрим о 6 ключевых, базовых видах ТА, которые должен знать любой уважающий себя трейдер. Причем не просто знать, а уметь их комбинировать в зависимости от ситуации на рынке.
Поехали!
1. Графический анализ и уровни поддержки/сопротивления
Графический анализ — это фундамент ТА, его первый и самый старый вид. По сути, мы просто смотрим на график «невооруженным глазом» и ищем на нем повторяющиеся закономерности: тренды, коррекции, консолидации. В общем, рисуем линии как боженька на душу положит.
Звучит примитивно, но поверьте — в хороших руках такой подход творит чудеса. Ведь недаром многие легендарные трейдеры прошлого, вроде Джесси Ливермора или Ричарда Вайкоффа, полагались исключительно на чтение «голого» графика. И демонстрировали впечатляющую доходность на дистанции.
Сердце графического анализа — концепция уровней поддержки (Support) и сопротивления (Resistance). Это такие невидимые барьеры на графике, от которых цена постоянно отскакивает.
Уровень поддержки — та зона, ниже которой котировки не могут опуститься. Как только цена касается этого дна, активизируются покупатели и начинают толкать актив вверх. И наоборот, сопротивление — потолок, выше которого цене тяжело пробиться из-за давления продавцов.
Эти уровни имеют свойство постоянно тестироваться ценой и со временем превращаться друг в друга. Например, пробитое сопротивление часто становится новой поддержкой и служит трамплином для дальнейшего роста.
Как найти ключевые S/R зоны? Да очень просто:
- Это локальные хаи и лои (максимумы и минимумы) цены за определенный период
- Круглые ценовые уровни (например, 1.0000, 1.2000 на форекс)
- Важные исторические развороты и пики объемов торгов
- Трендовые линии и границы ценовых каналов
Собственно, задача графиста — мониторить, как ведет себя цена вблизи этих магнитов. Отскочит ли от уровня, как от стенки, пробьет его или закрепится выше/ниже. В зависимости от реакции рынка мы получаем сигналы на вход или выход из позиции.
Понятно, что в эпоху графических редакторов рисовать S/R линии можно по-разному. Главное, делать это не наобум, а следуя четкой торговой системе и риск-менеджменту.
2. Анализ трендов и основных разворотных моделей
Тренд — главный двигатель любого рынка. Без четкого направления движения вся торговля превращается в лотерею. И наоборот — поймав мощный бычий или медвежий импульс, можно заработать на нем в разы больше, чем на флэте и боковике.
Но как определить, когда тренд начинается и заканчивается? Существует два подхода:
- По экстремумам цены. Для восходящего тренда каждый следующий пик и провал должны быть выше предыдущих. Для медвежьего — соответственно ниже.
- По углу наклона скользящих средних (MA). Если короткие МА (20, 50) выше и постоянно растут относительно длинных МА (100, 200) — значит восходящий тренд, и наоборот.
Оба метода хорошо работают в паре с S/R уровнями. Например, последовательное пробитие важных ценовых зон сигнализирует о силе и продолжении тренда.
Совмещая оценку тренда, фигуры продолжения и разворота (обзор более 35 фигур делали на сайте internetboss.ru) с S/R уровнями, трейдер повышает шансы не пропустить главное движение рынка. Ведь правильно спрогнозировать тренд — это уже половина успеха.
3. Волновой анализ Эллиота
Волновая теория Ральфа Эллиота — пожалуй, самая элегантная и глубокая концепция в ТА. Она строится на идее, что цены на рынке двигаются волнами (или циклами) разной степени. Подробно эту теорию описывали здесь.
Полный цикл состоит из 8 волн:
- 5 импульсных (движение в сторону тренда) — волны 1, 3, 5, A, C
- и 3 коррекционных (откаты против тренда) — волны 2, 4, B.
Кроме того, каждая импульсная волна является своего рода полным циклом для волн меньшей степени. То есть волна 1 может включать свои подволны 1-2-3-4-5 и т.д., образуя «матрешку» циклов.
Волны выстраиваются по принципу чередования и стремятся к определенным пропорциям (чаще всего основанным на числах Фибоначчи). Например, размер волны 3 обычно в 1.62 или 2.62 раза больше волны 1.
Понятно, что далеко не все колебания цены идеально укладываются в теорию Эллиота. Но при должной практике волны можно различать и делать на их основе прибыльные прогнозы.
Как по мне — это самый красивый и философский подход к анализу рынков. Он сочетает в себе элементы социальной психологии, фрактальной геометрии и теории хаоса. Настоящий трейдинг для гиков!
4. Индикаторы скользящих средних (MA)
Скользящие средние — пожалуй, самый популярный и понятный вид технических индикаторов. По сути, МА просто сглаживает ценовые колебания, отфильтровывая рыночный «шум».
Как она считается? Для каждого бара или свечи на графике берется среднее арифметическое цен закрытия за определенный период. Допустим, 10-периодная МА отражает усредненную цену закрытия за последние 10 баров. 20-периодная — за 20 баров и т.д.
Самое частое применение МА — генерация сигналов на пробой и разворот тренда:
- Если цена закрепляется выше МА — открываем лонги и держим их, пока не случится обратный пробой
- Если цена фиксируется ниже МА — шортим и ждем возврата выше скользящей средней
Сила сигнала зависит от того, сколько периодов учтено в МА. Соответственно, чем больше период — тем надежней, но реже возникают сигналы. И наоборот — МА с маленьким окном дают много ложных пробоев, зато помогают вскочить в тренд в самом его начале.
5. Осцилляторы момента (моментум)
Осцилляторы — это математические индикаторы, которые оценивают скорость и динамику изменения цены. Чаще всего они определяют зоны перекупленности/перепроданности, когда рынок «перегрет» и назрели условия для отката или разворота.
Самый типовой пример — RSI (Индекс относительной силы). Он колеблется в диапазоне от 0 до 100 и показывает, насколько актив перекуплен или перепродан по отношению к своей внутренней силе.
- Значения выше 70 сигналят, что цена «перегрета» покупками и возможна коррекция вниз
- Уровни ниже 30 намекают на избыточные продажи и потенциал отскока вверх
- Центральная зона 30-70 — нормальная, сбалансированная ситуация
Другие популярные осцилляторы — стохастик, моментум, схождение-расхождение скользящих средних (MACD). Все они по-разному оценивают внутреннюю динамику цены, но принцип тот же — найти точки, когда тренд выдохся и рынок готов развернуться.
Конечно, сами по себе сигналы перекупленности/перепроданности не гарантируют немедленного разворота. Особенно когда тренд силен и поддерживается фундаментом. Поэтому осцилляторы лучше использовать в комплексе с другими видами анализа — графикой, уровнями, свечными паттернами.
6. Объемный анализ (Volume)
И напоследок — о главном «термометре» рыночной активности, объемах торгов. Именно объемы показывают реальный спрос и предложение, стоящие за движением цены. Ведь котировки сами по себе могут прыгать хаотично, но если за этими скачками нет существенных торговых объемов — грош цена такому движению.
Объемы на графике обычно рисуются в виде гистограммы под ценой. Каждый столбик показывает суммарное количество акций, контрактов или лотов, которые перешли из рук в руки за определенный период (час, день, неделю).
Сам по себе анализ объемов не генерирует прямых сигналов на вход. Однако их динамика позволяет оценить «качество» и потенциал текущего движения цены:
- Растущие объемы подтверждают силу и правильность тренда. Если цена идет вверх, а гистограмма при этом увеличивается — значит восходящий импульс набирает обороты и будет продолжаться.
- Снижение объемов во время ценового движения сигнализирует об ослаблении и возможном завершении тренда. Когда новые максимумы или минимумы цены не поддерживаются ростом торговой активности — жди скорого разворота.
- Резкие всплески объемов часто случаются на прорывах и отработке важных ценовых уровней. Это верный знак, что крупные игроки вошли в рынок и двигают котировки в своем направлении. За такими всплесками обычно следуют сильные продолжительные тренды.
- Вялые объемы характерны для летних месяцев и предпраздничных дней, когда активность рынка падает. В такие периоды консолидаций лучше воздержаться от торговли и дождаться возвращения нормальной волатильности.
Объемы — хороший фильтр, который помогает отделить истинные тренды от ложных движений. Поэтому опытные трейдеры всегда держат их перед глазами, особенно при работе внутри дня.
Также на объемах строится известная торговая система Ричарда Вайкоффа (VSA). Она выделяет специфические бары и кластеры, когда действия крупных денег особенно заметны. Например, бар «Поглощение» с экстремальным объемом показывает, что один из участников (продавец или покупатель) взял верх и контролирует рынок.
Резюме
Любому трейдеру нужно начинать именно с этой великолепной шестерки. Освоив базовые принципы графики, тренда, моментума и объема, вы уже сможете эффективно торговать на любых рынках и таймфреймах.