По данным ЦБ, относительно высокий объем акций покупали мелкие инвесторы, которые могут не располагать достаточной экспертизой. Это потенциально может привести к искажениям в ценообразовании акций Делимобиль DELI -1,27% Диасофт DIAS +1,26% Алкогольная группа Кристалл KLVZ -3,23% Европлан LEAS — Займер ZAYM — МТС Банк MBNK —
В 2024 году средняя доля частных инвесторов: в сделках IPO снизилось до 55% против 73% в 2023 году. Об этом говорится в майском обзоре финансовых рисков, подготовленном ЦБ.
«Стоит отметить, что высокая доля физических лиц наблюдается в IPO с небольшими объемами размещения и небольшим количеством участвующих инвесторов В IPO также принимали участие банки, брокеры, управляющие компании и ПИФ , вместе с тем они активно участвовали лишь в ряде IPO, их доля была не столь высокой, количество— небольшим»,— сказано в аналитическом обзоре.
Фото: Банк России
По данным ЦБ, существенную часть вложений в IPO (30–60%) делали физлица, которые купили акции на сумму до ₽500 тыс. Регулятор отметил, что относительно высокий объем акций покупают мелкие инвесторы, которые могут не располагать достаточной экспертизой, что потенциально может приводить к искажениям в ценообразовании. ЦБ в рамках анализа жалоб касательно IPO, поступивших в течение последнего года, обнаружил, что часть инвесторов, в том числе квалифицированных, не до конца понимают механику проведения IPO.
В январе— мае 2024 года продолжилась тенденция выхода компаний на IPO. На Московской Бирже было проведено 6 первичных размещений:
- «Делимобиль» (DELI);
- «Диасофт» (DIAS);
- Алкогольная группа Кристалл (АГК) (KLVZ);
- «Европлан» (LEAS);
- МФК Займер (ZAYM);
- МТС Банк (MBNK).
ЦБ указал на некоторое снижение доходности в рамках IPO, проводимых в 2024 году, по сравнению с IPO 2023 года. Одной из причин этого регулятор назвал ухудшение конъюнктуры рынка.
Крупнейшим IPO на российском фондовом рынке за последние годы стал выход на СПБ Биржу группы«Элемент». Ей удалось привлечь ₽15 млрд. Размещение прошло по цене ₽223,6 за лот из 1 тыс. акций, что соответствовало нижней границе ценового диапазона ₽223,6–248,4 за лот. В компании указали, что итоговые аллокации были распределены примерно поровну между розничными и институциональными инвесторами.
Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли.