Доходность основного индикатора рынка российского государственного долга — индекса RGBI — выросла до максимальных с января 2015 года значений IFX-Cbonds -0,17%
Котировки фондового и валютного рынков на экране в здании Московской биржи
Самый широкий индекс ОФЗ— RGBITR, учитывающий совокупный доход по наиболее ликвидным ОФЗ с дюрацией более одного года,— обновил девятилетний рекорд доходности, достигнув показателя 15,97% по итогам торгов 20 июня 2024 года. Предыдущий экстремум этого показателя держался с 12 января 2015 года, тогда он был на уровне 15,8%.
Совокупная доходность (в результате изменения стоимости облигаций и накопленного купонного дохода при условии реинвестирования) индекса RUGBITR3Y, в который входят ОФЗ с дюрацией один-три года, поставил абсолютный рекорд за всю доступную историю наблюдений с декабря 2010 года, достигнув уровня 16,68% 20 июня. Предыдущий исторический максимум доходности этого индекса— 16,26% от 13 января 2015 года.
Индекс государственных облигаций Московской биржи (RGBI— индекс чистых цен) на торгах в четверг упал ниже 105 пунктов впервые с 21 марта 2022 года. Об этом свидетельствуют данные Московской биржи. К закрытию торговой сессии индекс опустился на 0,76%, до 104,97 пункта. Всего с начала месяца он потерял 2,42%, а с начала 2024 года упал на 13,28%.
Индекс RGBITR (совокупного дохода) отступил на уровни середины мая 2022 года— сегодня он закрылся на минимуме 560,5 пункта.
RGBI (Russian Government Bond Index)— биржевой индекс, который отражает динамику цен на корзину из наиболее ликвидных облигаций федерального займа (ОФЗ). Это основной индикатор рынка российского государственного долга. Он включает наиболее ликвидные облигации федерального займа с дюрацией более одного года, рассчитывается в режиме реального времени по методам совокупного дохода и чистых цен.
Индекс Мосбиржи государственных облигаций рассчитывается одновременно по двум формулам:
- индекс совокупного дохода RGBITR отражает изменение стоимости облигаций и накопленного купонного дохода при условии реинвестирования купонных выплат;
- индекс чистых цен RGBI отражает изменение стоимости облигаций без учета накопленного купонного дохода.
По состоянию на 20 июня 2024 года в индекс входит 23 гособлигации.
Согласно кривой бескупонной доходности Мосбиржи, доходности ОФЗ в зависимости от сроков находятся на уровнях:
- с погашением до года— 15,6–16,5%;
- однолетних— 16,70%;
- двухлетних— 16,79%;
- трехлетних— 16,51%;
- пятилетних— 15,98%;
- 30-летних— 15,08%.
Самая высокая доходность по последней сделке составила 16,95% по ОФЗ 26219 с погашением в сентябре 2026 года, а минимальная доходность по ОФЗ 26238 с погашением в мае 2041 года— 15,46%.
Широкая распродажа российского госдолга происходит на фоне жесткой риторики Банка России, который допускаетповышениеключевой ставки на заседании 26 июля. По итогам предыдущего решения, вЦБ отметили, что «для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле».
Из резюме обсуждения ключевой ставки, котороеЦентробанкопубликовал сегодня,стало известно, что участники обсуждения заключили, что баланс рисков сильнее сместился в сторону проинфляционных. «Дезинфляционные риски выражены слабо и в основном связаны с более быстрым замедлением внутреннего спроса под влиянием уже реализованного ужесточения денежно-кредитной политики», — говорится в резюме ЦБ.
При принятии решении по ключевой ставке на прошедшем заседании Банк России рассматривал два варианта: повысить ставку на 100– 200 базисных пунктов, до 17 – 18% годовых, или сохранить ее на уровне 16% годовых. В итоге регулятор сохранил ставку на уровне 16%.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.