«Мосгорломбард» объявил о новых параметрах IPO на Мосбирже. Если старый диапазон цены размещения составлял ₽3,1–3,5 за бумагу, то новый — ₽2,5–2,55. Сбор заявок продлится с 21 по 27 декабря включительно Сбербанк SBER -0,7% Серебро Silver — TCS Group (Тинькофф Банк) TCS — ВТБ VTBR -1,21%
Компания МГКЛ, управляющая сетью «Мосгорломбард», объявила новые параметры размещения акций на Мосбирже, следует из ее сообщения на сервере раскрытия корпоративной информации. Новый диапазон цены равен ₽2,5–2,55 за акцию (ранее было ₽3,1–3,5), период сбора заявок по этой цене установлен с 21 по 27 декабря включительно (ранее было до 21 декабря).
«Собранный объем заявок не позволяет говорить о достижении целей сделки. Основные акционеры верят в компанию, в нашу стратегию роста, поэтому мы приняли взвешенное решение изменить параметры размещения и установить новый ценовой диапазон ниже границ предыдущего с тем, чтобы в IPO ПАО «МГКЛ» приняло участие максимально большое число инвесторов и был увеличен потенциал роста акций компании. Таким образом мы хотим предложить премию потенциальным участникам нашего размещения через дисконт в цене»,— пояснил ситуацию генеральный директор компании Алексей Лазутин.
Компания также отмечает, что если инвестор уже разместил заявку на ее IPO, ему следует обратиться к своему брокеру.
«Снижение цены размещения, на наш взгляд, является дисконтом, который позволит привлечь большее количество инвесторов к нашему размещению и увеличить потенциал роста акций компании»,— говорится в сообщении МГКЛ.
«На спрос могло повлиять размещение более крупной компании— Совкомбанка. Отсутствие понимания специфики деятельности ломбардов также могло сказаться на спросе. На бирже сейчас нет компаний из данного сектора»,— прокомментировал решение компании начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев.
От также предположил, что время для размещения может быть уже не столь удачным. «Активность инвесторов в целом снижается к концу года, а процентные ставки сейчас на пике после декабрьского повышения ключевой ставки ЦБ»,— сказал Альберт Короев «РБК Инвестициям». В частности, эксперт обратил внимание, что калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» перенес IPO с декабря 2023-го на январь 2024 года.
«Последние размещения не IT-компаний на российском рынке проходили с дисконтом к справедливым ценам. Например, Совкомбанк осознанно занизил цену на IPO, чтобы могло поучаствовать больше инвесторов, а акции выросли после размещения. Поэтому шаг со стороны МГКЛ на снижение цены размещения выглядит вполне логичным»,— считают аналитики «Солид Брокер». По их расчетам, компания теперь размещается по мультипликатору P/E на 2024 год 5,6х, что «с учетом ее темпов роста выглядит более привлекательной оценкой».
«Мосгорломбард» объявил о намерении провести IPO на Мосбирже в начале декабря. Сбор заявок начался 7-го числа и должен был завершиться 13 декабря. При этом с 14 декабря Мосбиржа включила акции компании в третий уровень листинга. Но за два дня до запланированного начала торгов «Мосгорломбард» объявил о продлении сбора заявок до 15:30 мск 21 декабря. При этом ожидалось, что сделки с акциями компании начнутся 22 декабря 2023 года под тикером MGKL.
Ценовой диапазон для первичного размещения акций на Московской бирже на тот момент составлял ₽3,1–3,5 за бумагу. Объем предложения— до 322,58 млн бумаг, выпущенных в рамках допэмисии. Ожидалось, что по результатам IPO доля акций в свободном обращении (free-float) может составить до 36%. Позднее компания сообщила, что рассматривает возможность размещения акций по нижней границе ценового диапазона на уровне ₽3,1. Но отметила, что решение о цене будет принято советом директоров после завершения предварительного сбора заявок.
«Мосгорломбард»— одна из старейших в России и ныне крупнейшая в Москве розничная сеть ломбардов. В Москве и Московской области у нее насчитывается 109 отделений. По оценкам компании, число ее клиентов в Москве превышает 100 тыс., ежедневно в ломбард обращается более 700 человек.
За девять месяцев 2023 года выручка группы МГКЛ выросла на 4,1%, до ₽1,16 млрд. Чистая прибыль за этот период составила ₽55,8 млн против убытка₽17,9 млн годом ранее. Операционная прибыль была на уровне ₽8,24 млн, притом что за девять месяцев 2022 года «Мосгорломбард» получил операционный убыток ₽24,06 млн. Активы выросли на 22,9% и составили ₽2,71 млрд.
Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний