В чем разница между стейблкоинами и другими видами криптовалюты с точки зрения законодательства Казахстана? Что дает цифровому тенге статус цифровой формы национальной валюты? Какую роль отводит Антифрод-центр Национального Банка использованию инструментов искусственного интеллекта? Эти и другие, не менее актуальные вопросы мы обсуждаем в беседе с Бинуром Жаленовым, заместителем председателя Национального Банка Казахстана.
F&R: В марте 2026 года президент Казахстана назначил вас на должность заместителя председателя Национального Банка Казахстана. Как на этом посту пригодился вам опыт, накопленный в качестве главы Национальной платежной корпорации? А также – на руководящих должностях в ряде дочерних организаций Национального банка, связанных с развитием платежной инфраструктуры и финансовых технологий?
Б. Жаленов: Опыт работы в Национальной платежной корпорации, а также в дочерних организациях Национального Банка позволяет глубоко понимать как технологические, так и институциональные аспекты развития современной финансовой системы. На протяжении последних лет ключевыми направлениями нашей работы были развитие и обеспечение устойчивости национальных платежных систем, внедрение инновационных финансовых сервисов, а также развитие цифровых решений для государства, бизнеса и граждан.
Работа в Национальной платежной корпорации дала практический опыт реализации масштабных инфраструктурных проектов, требующих тесного взаимодействия с банками, государственными органами, международными партнерами и технологическими компаниями. В частности, речь идет о развитии Национальной цифровой финансовой инфраструктуры, включая межбанковские платежные сервисы, биометрическую идентификацию, QR-платежи, платформы цифрового тенге и открытого банкинга.
Это особенно важно в текущих условиях, когда финансовый сектор проходит этап глубокой цифровой трансформации. Сегодня перед Национальным Банком стоят задачи не только по обеспечению макрофинансовой стабильности, но и по формированию современной цифровой финансовой инфраструктуры, способной обеспечить безопасность, доступность и эффективность финансовых услуг. (ДЛЯ ВЫНОСА)
Накопленный опыт позволяет лучше понимать потребности участников рынка и выстраивать баланс между развитием инноваций, интересами потребителей и вопросами регулирования. И в особенности – в части внедрения новых финансовых технологий, развития платежного рынка, повышения финансовой доступности и укрепления доверия к цифровым сервисам.
Безусловно, вся предыдущая работа стала важной основой для дальнейшей реализации стратегических инициатив Национального Банка по развитию финансовой системы Казахстана, и я постараюсь приложить все усилия для того, чтобы Казахстан продолжил занимать лидирующие позиции в регионе.
F&R: Как вы сейчас оцениваете состояние национальной банковской системы, и каковы базовые прогнозы Нацбанка относительно развития ситуации в банковской и финансовой системах страны в 2026 году?
Б. Жаленов: Как куратор цифрового блока в Национальном Банке, я положительно оцениваю уровень цифровизации финансовой экосистемы Казахстана.
За последние годы Казахстан сформировал одну из наиболее развитых цифровых финансовых экосистем. Только за 7 лет объем безналичных операций населения вырос в 13 раз — с 14 трлн тенге в 2019 году до 188 трлн тенге в 2025 году. Доля безналичных платежей достигла 87% от общего объема операций.
Практически весь жизненный цикл финансовых услуг — от открытия счета до получения кредитов и проведения платежей — полностью оцифрован. Если еще 7 лет назад через интернет- и мобильный банкинг проводилось около половины транзакций населения, то сегодня уже 8 из 10 операций осуществляются через цифровые сервисы банков.
Благодаря последовательной государственной политике в сфере цифровизации и развитию подходов Open Data банки стали важнейшими партнерами государства в развитии GovTech-сервисов. Банковские приложения сегодня являются одним из основных каналов получения государственных услуг, а интеграция финансовых институтов с государственными базами данных позволяет проактивно предоставлять гражданам меры господдержки, субсидии и налоговые сервисы.
Для дальнейшего развития цифровизации финансового рынка Национальным банком запущена Национальная цифровая финансовая инфраструктура (НЦФИ). По своей логике НЦФИ является единой инфраструктурной платформой, где государство обеспечивает надежность, нейтральность и равный доступ участников рынка, а конкуренция развивается на уровне сервисов и клиентских решений банков и финтех-компаний.
В 2025 году через национальные платежные системы НЦФИ были обработаны платежи общим объемом 1,6 квадриллиона тенге. В рамках инфраструктуры обеспечен перевод обработки внутристрановых карточных операций, запущены межбанковские переводы по номеру телефона и система QR-платежей.
Продолжается развитие национальной цифровой валюты — цифрового тенге. На сегодняшний день в обращение выпущено свыше 339 млрд цифровых тенге. Значительные результаты показывает и Национальный Антифрод-центр.
Благодаря его работе выявлено более 148 тыс. случаев мошенничества и иных незаконных операций, связанных с наркопреступностью, финансовыми пирамидами и незаконным игорным бизнесом.
В 2026 году Национальный Банк продолжит работу по дальнейшему развитию цифровой финансовой инфраструктуры. В числе ключевых задач — завершение подключения банков к Национальной системе QR-платежей, внедрение инструментов искусственного интеллекта для выявления мошеннических операций, а также расширение использования цифрового тенге в государственных финансах с масштабированием реализуемых сценариев до 100 проектов.
Отдельным стратегическим направлением становится интеграция цифровых активов в финансовую систему страны. Разработана соответствующая законодательная база, вступившая в силу в мае 2026 года. В рамках регуляторной «песочницы» уже реализуются 29 пилотных проектов — от токенизации недвижимости до трансграничных расчетов с использованием стейблкоинов. (ДЛЯ ВЫНОСА)
При этом наша позиция заключается в том, что рынок цифровых активов должен развиваться как часть регулируемой финансовой экосистемы, дополняя традиционные финансовые институты и создавая новые возможности для бизнеса и граждан.
Комплексное развитие данной отрасли позволит расширить инструменты финансирования экономики, повысить доступность инвестиционных возможностей и стимулировать внедрение инновационных финансовых решений. В настоящее время также прорабатывается вопрос создания специализированного комитета в системе Национального Банка для институционального сопровождения данного направления.
Как я уже отметил, в рамках НЦФИ запущены и готовы для использования участниками финансового рынка сервисы межбанковских переводов по номеру телефона и QR-платежей. В настоящее время проводится поэтапное подключение остальных банков, оказывающих розничные услуги населению, к сервисам межбанковских переводов и QR-платежей с их масштабированием для клиентов в текущем году.
При этом скорость подключения и масштабирования сервисов системы для клиентов зависит от степени готовности каждого банка, включая технологические возможности, отладку собственных бизнес-процессов и требований.
Справочно: В настоящее время договоры участия заключили 7 банков – Народный банк, БЦК, Фридом банк, РБК, Алтын банк, Береке банк и Нурбанк, все они проводят работы по подключению к сервису переводов по номеру телефона. Сервис QR-платежей реализован двумя банками (Фридом Банк, РБК), четыре банка находятся на стадии тестирования (названные два плюс Народный банк Казахстана (Halyk Bank), Банк Хоум Кредит), остальные банки находятся на стадии анализа документации, выделения ресурсов на разработку и доработки сервисов.
F&R: В октябре 2025 года Нацбанк заявил, что признание криптовалюты в качестве законного платежного средства не входит в планы регулятора, поскольку это противоречит принципам национальной финансовой политики. Претерпела ли эта позиция какие-либо изменения к сегодняшнему дню? Недавно Национальный банк Казахстана объявил о планах сформировать инвестиционный портфель объемом до 350 млн долл. США за счет золотовалютных резервов для вложений в инструменты, связанные с рынком криптоактивов. Что конкретно планируется сделать?
Б. Жаленов: Необеспеченные криптовалюты не рассматриваются как законное платежное средство – это базовый принцип, который остается неизменным. Вместе с тем важно понимать, что наша задача заключается не в запрете технологий, а в формировании регулируемой и контролируемой среды их обращения.
Речь прежде всего идет о безопасной интеграции, об обеспечении развитии криптофиатных каналов, таких как криптокарты, крипто-QR и иных решений, обеспечивающих бесшовный переход между инфраструктурой цифровых активов и традиционной финансовой системой. В таком случае расчеты для бизнеса и граждан по-прежнему осуществляются в тенге, при этом пользователь получает удобный и легальный механизм использования своих цифровых активов.
Что касается инвестиционного направления, в конце 2025 года был сформирован национальный крипторезерв. На текущем этапе уже осуществляется инвестирование в ETF и фонды компаний, связанных с криптоиндустрией. Далее в рамках формируемой инвестиционной стратегии рассматривается возможность поэтапного инвестирования непосредственно в отдельные криптоактивы с учетом международной практики, риск-подходов и ограничений по диверсификации.
F&R: Какие в целом регуляторные шаги были предприняты за последнее время в сфере криптоиндустрии? Как решаются ранее озвученные задачи установления правил для криптообмена, лицензирование операторов, расширение криптоканалов и создание условий для выпуска токенизированных активов?
Б. Жаленов: Фактически все ключевые элементы новой модели регулирования уже введены в действие с 1 мая 2026 года, когда вступила в силу комплексная нормативно-правовая база по цифровым активам. Она впервые на системном уровне создала полноценную правовую инфраструктуру для деятельности криптообменников, криптобирж, операторов платформ токенизации, эмитентов стейблкоинов и иных участников нового цифрового рынка.
Сегодня деятельность на рынке цифровых активов может осуществляться исключительно при наличии соответствующей лицензии Национального Банка. Для участников рынка уже определены требования к капиталу, корпоративному управлению, системе управления рисками, AML/CFT-контролю, защите клиентов и технологической инфраструктуре. Вся необходимая нормативная база, включая порядок лицензирования, квалификационные требования и перечень документов, утверждена и опубликована на официальных ресурсах Национального Банка.
Одним из наиболее значимых изменений стало законодательное закрепление института цифровых финансовых активов. По сути, речь идет о новом цифровом формате рынка капитала, который позволяет выпускать финансовые инструменты в токенизированной форме. Это дает ряд преимуществ: ускорение расчетов и выпуска инструментов, снижение транзакционных и операционных издержек, расширение доступа бизнеса к финансированию, а также создание новых инвестиционных возможностей для граждан.
Важно, что речь идет не только о формировании законодательства, ряд проектов уже реализуется на практике в рамках регуляторной песочницы Национального Банка. Среди них проекты по выпуску стейблкоинов, токенизации золота, недвижимости и иных реальных активов. Это позволяет поэтапно вводить новые проекты с последующим масштабированием на весь рынок.
F&R: Как вы оцениваете последствия запуска в октябре 2025 года первого стейблкоина Evo, привязанного к тенге? Насколько это значимое событие для финансового рынка Казахстана и региона? Разрешил ли Нацбанк реальное использование стейблкоина для прямых платежей без конвертации в фиат?
Б. Жаленов: Запуск первого тенгового стейблкоина стал важным практическим сигналом для рынка о том, что Казахстан переходит к формированию полноценной регулируемой инфраструктуры цифровых активов. Фактически это подтвердило готовность государства создавать легальные и прозрачные механизмы использования цифровых финансовых технологий в рамках национальной юрисдикции.
Важно отметить, что речь идет уже не о нерегулируемом сегменте, а о цифровом финансовом инструменте, функционирующем в рамках требований Национального Банка, включая обеспечение, контроль резервов, AML/CFT-процедуры и защиту пользователей. Сегодня в регуляторной песочнице Национального Банка реализуется уже несколько проектов, связанных со стейблкоинами, и мы видим высокий интерес рынка к данному направлению.
При этом законодательство четко разграничивает регулируемые стейблкоины и необеспеченные криптовалюты. Граждане и бизнес имеют полное право легально покупать, продавать и обменивать стейблкоины как на фиатные деньги, так и на любые другие виды цифровых финансовых активов. (ДЛЯ ВЫНОСА)
На данный момент новые механизмы, включая трансграничные расчеты, интеграцию с банками второго уровня и выпуск стейблкоинов, базовым активом которых являются иностранные валюты, активно тестируются в рамках регуляторной песочницы Национального Банка. Это позволяет бизнесу аппробировать передовые финтех-решения в контролируемой среде перед их полномасштабным внедрением в экономику Казахстана.
В дальнейшем, при получении положительных результатов реализации проектов в регуляторной песочнице, будет рассмотрено их законодательное закрепление.
F&R: Расскажите о развитии проекта цифрового тенге – какие моменты уже удалось реализовать к настоящему времени, а что пока остается в планах. Ваша оценка предварительных результатов внедрения цифровой валюты центрального банка (CBDC) для регулятора, банковского сектора, платежного рынка и общества?
Б. Жаленов: Проект цифрового тенге является одним из ключевых компонентов Национальной цифровой финансовой инфраструктуры. Цифровой тенге функционирует в пилотном режиме с 2023 года, в рамках платформы цифрового тенге реализованы базовые платежные сервисы, включая открытие цифровых счетов, платежи и переводы цифровых тенге.
В январе 2026 года был законодательно закреплен статус цифрового тенге в качестве цифровой формы национальной валюты, а также возможность его использования при осуществлении платежей и переводов денег. Данные поправки вступают в силу с 19 июля 2026 года. (ДЛЯ ВЫНОСА)
Национальный Банк обеспечивает выпуск и погашение цифрового тенге, тогда как открытие и ведение цифровых счетов физических и юридических лиц осуществляется банками через их инфраструктуру. Это позволяет интегрировать цифровой тенге в действующую финансовую систему на базе банковской инфраструктуры.
По поручению главы государства особое внимание уделяется внедрению цифрового тенге в сферу государственных финансов для обеспечения прозрачности движения бюджетных средств и их целевого использования.
Главным элементом, обеспечивающим реализацию этой задачи, является механизм смарт-контрактов и программирования цифрового тенге. Он позволяет автоматически задавать условия использования средств и обеспечивать их расходование исключительно по целевому назначению. К примеру, средства могут направляться только тем поставщикам и подрядчикам, которые предусмотрены условиями договора в государственных информационных системах. После подтверждения поставки товаров или оказания услуг ограничения автоматически снимаются.
В настоящее время уже реализованы пилотные проекты в сферах субсидирования, кредитования, строительства автодорог, инфраструктурных проектов, закупок Национального Банка, а также налогового администрирования, включая возврат НДС.
В совокупности в обращение выпущено порядка 339 млрд цифровых тенге.
Пилотные проекты уже продемонстрировали возможность прослеживания цепочек транзакций, автоматического исполнения платежей при наступлении определенных событий и снижения административной нагрузки за счет оптимизации сбора данных.
Вместе с тем ряд направлений остается в стадии дальнейшей проработки. Успешное масштабирование цифрового тенге во многом зависит от готовности государственных информационных систем, наличия качественных источников данных, а также разработки отраслевой нормативной и методологической базы.
Для решения этих задач совместно с правительством утвержден соответствующий план по расширению внедрения цифрового тенге в сферу государственных финансов, предусматривающий доведение сценариев по расходованию государственных средств в цифровых тенге до 100 проектов и оборота до 1 трлн цифровых тенге в 2026–2027 годах.
Отдельный акцент будет сделан на подключении банков и развитии цифровых сервисов для граждан и бизнеса, включая безопасную покупку автотранспорта на межбанковском уровне, развитие цифрового НДС и интеграцию цифрового тенге с другими компонентами Национальной цифровой финансовой инфраструктуры.
Таким образом, работа по развитию экосистемы цифрового тенге продолжается совместно с государственными органами, банками и другими участниками финансового рынка на системном уровне.
F&R: Расскажите об инициативе, в рамках которой жители Казахстана смогут оплачивать покупки по единому QR-коду не только внутри страны, но и за рубежом. Насколько нам известно, у Нацбанка РК уже есть договоренности о запуске соответствующей интеграции с Китаем и ОАЭ. Как вы оцениваете перспективы расширения проекта на Кыргызстан, Турцию, Индию, Узбекистан и, возможно, другие страны мира?
Б. Жаленов: Действительно, в настоящее время данные направления активно прорабатываются с нашими партнерами, по ряду стран уже имеются предварительные договоренности. При этом с каждой страной мы находимся на разных этапах сотрудничества: где-то ведется работа над договорной базой, а с отдельными партнерами мы уже перешли к обсуждению технических деталей интеграции.
Предполагается, что казахстанцы смогут оплачивать покупки за рубежом через привычное банковское приложение, просто сканируя локальный QR-код, а иностранные туристы – аналогично оплачивать покупки в Казахстане с использованием своих мобильных приложений.
С технологической точки зрения это очень перспективное направление. Мир постепенно движется к модели взаимодействия национальных QR-систем. Подобные проекты активно развиваются в Азии: Китай, Индия, Сингапур, Таиланд и Малайзия уже выстраивают совместимые платежные контуры. (ДЛЯ ВЫНОСА)
Мы считаем, что для Казахстана это особенно актуально с учетом высокого уровня развития безналичных платежей и мобильного банкинга. Реализация трансграничных QR-платежей позволит сделать расчеты за рубежом значительно удобнее как для граждан Казахстана, так и для иностранных туристов, посещающих нашу страну.
F&R: Изменили ли уже технологии Open Banking и Open API рынок традиционного банкинга Казахстана? Если да, то в какой мере? Каковы наиболее значимые результаты в этом направлении? Какие игроки финтех-рынка Казахстана сегодня выступают основными драйверами этих процессов?
Б. Жаленов: Технологии Open Banking и Open API оказывают влияние на банковский рынок Казахстана прежде всего в части развития цифровых сервисов и повышения удобства для клиентов. Сейчас рынок находится на этапе формирования: внедрение идет постепенно, а масштаб интеграций остается ограниченным.
Основное продвижение в этом направлении связано преимущественно с отдельными государственными инициативами и инфраструктурными проектами.
В качестве примера можно отметить проект по автоматизации получения и обмена данными с согласия клиента для назначения ему адресной социальной помощи.
В то же время важным результатом стало внедрение на базе платформы открытого банкинга межбанковской системы мобильных платежей – ранее упомянутого сервиса межбанковских переводов по номеру телефона и QR-платежей.
F&R: Какую роль Нацбанк сегодня отводит внедрению ИИ в банковской и платежной сферах? Какие направления здесь представляются наиболее перспективными? Например, в ходе анализа цифровых процессов Фридом Банк Казахстан использовал ИИ-контроль целевого использования займа при кредитовании предпринимателей и ипотеки. Какова роль больших языковых моделей в этом процессе?
Б. Жаленов: Применение искусственного интеллекта стремительно развивается во всех областях, в том числе в банковской сфере. ИИ способствует автоматизации и оптимизации многих операционных процессов, рутинных задач, повышению эффективности бизнес-процессов.
К примеру, активно внедряются инструменты ИИ в кредитовании(алгоритмы машинного обучения анализируют большие объемы данных о заемщиках, чтобы точнее оценить кредитоспособность и минимизировать риски дефолта), в комплаенсе (автоматизация соблюдения регуляторных требований, облегчение процесса сбора и анализа данных для регуляторных отчетов, оптимизация процессов противодействия отмыванию доходов и финансированию терроризма благодаря инструментам обнаружения аномалий), в страховании (анализ рисков, предиктивное моделирование поведения клиентов, прогнозирование вероятности возникновения страховых случаев, оценка убытков и автоматизация рутинных операций).
Одним из перспективных направлений использования ИИ является деятельность по противодействию мошенничеству на финансовом рынке. (ДЛЯ ВЫНОСА)
Национальным Банком в рамках дальнейшего развития Национального Антифрод-центра ведется работа по развитию аналитического потенциала платформы и использованию инструментов искусственного интеллекта, включая внедрение сессионного и транзакционного антифрода, а также ИИ-агентов.
Справочно: Система сессионного антифрода использует искусственный интеллект для выявления нетипичного и подозрительного поведения клиента и позволяет заблаговременно определять и предотвращать подозрительные операции.
Система транзакционного антифрода применяет аналитические решения для блокировки подозрительных транзакций на межбанковском уровне;
Внедрение ИИ-агентов на базе Антифрод-центра Национального Банка (ИИ-агент «Аналитик», ИИ-агент «Наблюдатель»).
ИИ агент «Аналитик» предназначен для формирования аналитической справки по инцидентам, зарегистрированным в системе Антифрод-центра Национального Банка. Информация, представленная в справках, будет структурирована и представлена в виде графических связей, таблиц, схем для удобства понимания и своевременного принятия соответствующих решений.
ИИ‑агент «Наблюдатель» предназначен для мониторинга мошеннических схем и активностей в открытых источниках сети Интернет, социальных сетях и даркнете, выявления новых и модифицированных мошеннических паттернов, построения аналитической отчетности по выявленным схемам и тенденциям.
Вместе с тем Национальный Банк как регулятор считает главной задачей при внедрении инструментов ИИ соблюдение баланса между повышением эффективности и соблюдением требований к информационной безопасности, в том числе в части защиты персональных данных и иной информации, защищаемой законом.