Банк России отметил настороженное отношение инвесторов к новому типу ИИС. В последнем квартале 2023 года инвесторы стали чаще открывать ИИС-1 и ИИС-2 и реже закрывать старые счета Индекс МосБиржи IMOEX +2,26%
В 2023 году совокупный объем активов на ИИС вырос на 22% и достиг ₽543 млрд, что эквивалентно показателям на конец 2021 года, тогда объем портфелей составил ₽551 млрд. Об этом говорится в обзоре Банка России «Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов в IV квартале 2023 года».
Регулятор отметил, что причиной роста стоимости активов на ИИС стало восстановление котировок российских ценных бумаг . «Стоимость активов на ИИС по итогам года достигла 543 млрд рублей (+22% г/г), увеличившись преимущественно в результате положительной переоценки российских акций»,— говорится в сообщении ЦБ.
В 2022 году на фоне обвала российского фондового рынка активы на ИИС подешевели на 19,11%, их стоимость падала до ₽445,8 млрд. За 2023 год индекс Мосбиржи восстановился на 43,87%. На этом фоне в структуре активов на ИИС доля российских акций выросла с 26% до 34%, тогда как доля иностранных активов в 2023 году сократилась с 13% до 11%.
Фото: «РБК Инвестиции»
Однако массового притока средств на ИИС не произошло, отметили в Банке России. ЦБ предполагает, что большинство инвесторов открывали ИИС, чтобы зафиксировать прежние условия ИИС-1 и ИИС-2 и пополнить их позднее.
Доля пустых брокерских ИИС на конец четвертого квартала составляла 71%, на 6% счетов объем средств составил до ₽10 тыс. Без учета пробных счетов средний размер брокерского ИИС на конец года составлял около ₽682 тыс. Чистый объем взносов на брокерские ИИС за прошлый год составил ₽33 млрд против ₽84 млрд в 2022 году.
«Такое поведение инвесторов говорит об их пока осторожном отношении к новому для них ИИС третьего типа. При этом приток средств на брокерские счета сопровождался рекордным оттоком со счетов ДУ, который достиг 25 млрд рублей (годом ранее— 18 млрд рублей) на фоне выхода инвесторов из стандартных стратегий ДУ»,— сообщили в ЦБ.
На ИИС в рамках доверительного управления (ДУ) объем активов снижался на 21,3% относительно 2022 года, а число счетов ИИС ДУ показывает отрицательную динамику седьмой квартал подряд. На фоне снижения доходности стратегий ДУ и ужесточения денежно-кредитной политики снизился интерес частных инвесторов к вложениям в облигации , на которые рассчитаны массовые стандартные стратегии ДУ, альтернативой им стали банковские вклады.
Общее число ИИС за прошлый год увеличилось на 15% и составило 6 млн, причем наибольший интерес к ним инвесторы продемонстрировали в четвертом квартале, отметили в ЦБ. Квартальный темп прироста брокерских ИИС в конце 2023 года стал максимальным за последние два года и составил 6% относительно третьего квартала.
Регулятор считает, что увеличение числа новых ИИС в четвертом квартале 2023 года могло быть связано с желанием зафиксировать условия по первому и второму типу перед появлением ИИС-3. «Одной из причин повышенного интереса к открытию новых брокерских ИИС мог стать запуск ИИС третьего типа с января 2024 года— с более длительным периодом вложений для получения налоговых льгот»,— считают в ЦБ.
Инвесторы также стали реже закрывать старые ИИС: по итогу 2023 года соотношение прекращенных договоров к заключенным договорам на ведение счетов снизилось до 41% против 57% в 2022 году.
В течение первых трех лет действия программы (с 2024 по 2026 год) инвестору необходимо будет держать ИИС-3 открытым пять лет, после этого с каждым годом срок будет постепенно расти и к 2029 году вырастет до десяти лет.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.