Индекс Мосбиржи завершил понедельник снижением на 1,75%. Акции «Газпрома» торговались против рынка, инвесторы отыгрывали возможные дивиденды. Во вторник в США выйдут данные по инфляции Индекс МосБиржи IMOEX -1,75% «Газпром» GAZP —
Индекс Мосбиржи
Российский рынок акций ускорил падение в понедельник, 11 декабря. Распродажи прошли по всем бумагам из индекса Мосбиржи, за исключением «Газпрома», который торговался против рынка и завершил день ростом на 2,09%, до ₽164,87. По итогам торгов индекс Мосбиржи снизился на 1,75%, до 3026,17 пункта.
На рынок давят укрепление рубля и опасения по поводу ожидаемого повышения ставки ЦБ РФ в пятницу. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает, что Банк России на заседании в пятницу повысит ключевую ставку на 100б. п., отметили аналитики «СберИнвестиций».
22 из 31 эксперта, опрошенного РБК, полагают, что ЦБ повысит ставку на 100 базисных пунктов, то есть с текущих 15 до 16% годовых. Еще четверо считают, что регулятор выберет шаг в 200б.п. и увеличит ставку до 17% годовых. Двое участников опроса допускают, что ставка вырастет только на 50б.п.— до 15,5%, еще трое считают, что ключевая ставка останется неизменной.
«Инвесторы опасаются, что ЦБ в эту пятницу вновь повысит ключевую ставку на 1 п.п. или выше. На этом фоне усиливается переток ликвидности из более рисковых активов в более консервативные, но с растущей доходностью»,— прокомментировал ситуацию на рынке портфельный управляющий УК «Первая» Андрей Алексеев. Регулятор может пойти на этот шаг из-за сохранения проинфляционных рисков, пояснил эксперт.
В ноябре годовая инфляция в России выросла до 7,48% против 6,7% месяцем ранее, вплотную подойдя к верхней планке прогноза ЦБ на весь 2023 год (7-7,5%). Месячная инфляция увеличилась с 0,83% до 1,11%.
Объясняя ускорение инфляции, Алекссев рассказал, что уровень безработицы в стране находится на исторически низком уровне, что провоцирует рост реальных заработных плат. Соответственно, потребительский спрос остается устойчивым в условиях ограниченного предложения из-за невозможности быстро нарастить внутреннее производство и санкций. Кроме того, ускорению инфляции способствуют заложенные повышенные государственные расходы в ближайшие годы.
«Повышая ставку, Банк России пытается стимулировать граждан больше сохранять и меньше средств направлять на потребление за счет удорожания потребительского кредитования»,— отметил эксперт.
Эксперт «БКС Мир Инвестиций» Василий Карпунин отметил, что индекс Мосбиржи приближается к нижней границы бокового диапазона 2985-3020 пунктов, в котором рынок находится последние пять месяцев.
Если вдруг уровень 2985 пунктов будет пройден, то следующей ключевой поддержкой может выступить нижняя граница годового растущего тренда, которая проходит около отметки 2940 пунктов. В случае снижения рынка к указанным рубежам покупка голубых фишек широким фронтом может выглядеть интересной ставкой на потенциальный отскок, полагает Карпунин.
Индекс МосБиржи IMOEX 3 026,17 (-1,75%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…
Акции «Газпрома»
Акции «Газпрома» выросли на 2,09% по итогам торгов в понедельник, достигнув ₽164,87. Бумага весь день торговалась против рынка и оказалась единственной из индекса Мосбиржи, завершившей сессию в плюсе. На пике дня рост котировок газового гиганта достигал 3,49%, до ₽167,14 за акцию.
«Акции компании проявили редкую для себя устойчивость к общерыночной нисходящей тенденции. Вероятно, был крупный покупатель, не позволивший бумагам упасть вслед за другими голубыми фишками. При этом корпоративных новостей не появлялось»,— отметил эксперт «БКС Мир Инвестиций» Василий Карпунин.
Однако аналитик напомнил, что на прошлой неделе менеджмент компании заявил, что долговая нагрузка компании не окажет влияния на подход к выплате дивидендов. По словам зампредседателя правления компании Фамила Садыгова, руководство нефтегазового гиганта порекомендует выплатить дивиденды в полном объеме, даже если коэффициент чистый долг / EBITDA превысит 2,5x. Это вызвало повышенный интерес к бумагам «Газпрома».
Дивидендная политика «Газпрома» предусматривает, что при превышении долговой нагрузки Группы «Газпром» уровня 2,5 по коэффициенту чистый долг/EBITDA совет директоров вправе предложить размер дивидендов ниже целевых уровней. Этот коэффициент вырос с 1,1 до 1,9 за первое полугодие 2023 года.
Ведущий аналитик «Открытие Инвестиций» Андрей Кочетков отметил, что рынок сейчас ждет сообщения «Газпрома» насчет дивидендов по итогам совета директоров. Ранее Фамил Садыгов рассказал, что совет директоров состоится 19 декабря. «До самого объявления рекомендаций бумага может показывать повышенную волатильность»,— предупредил Андрей Кочетков.
Новые фьючерсы на Мосбирже
12 декабря на Мосбирже начнутся торги поставочными фьючерсными контрактами на акции Группы «Астра» и «Софтлайн».
- Группа «Астра». Лот— 1 акция, код базового актива— ASTR, короткий код— AS
- «Софтлайн». Лот— 10 акций, код базового актива— SOFL, короткий код— S0
К торгам будут допущены контракты с исполнением в марте и июне 2024 года.
Инфляция в США
Во вторник Министерство труда США опубликует ноябрьские данные по инфляции. Эксперты ожидают, что они покажут замедление роста цен в минувшем месяце до 3,1% против 3,2% в октябре. Предполагается также, что базовый индекс потребительских цен не изменится по сравнению с октябрем и составит 4%.
Если инфляция останется стабильной или продолжит снижаться, Федеральная резервная система с большей вероятностью сохранит процентные ставки на прежнем уровне, вместо того, чтобы повышать их дальше, пишет NBC News.
Очередное заседание ФРС состоится 12-13 декабря. Эксперты не ждут сюрпризов по его итогам, о которых станет известно 13 декабря в 22:00 мск. Утром 12-го рынок закладывает вероятность в 98,4%, что ФРС сохранит ставку на текущем уровне 5,25-5,5%.
«В условиях повышенных ожиданий участников биржевого процесса на окончание жесткого цикла ДКП, Федрезерв врядли пойдет против рынка и будет рушить рисковые активы и подстегивать рост доходностей долгового рынка»,— отметил эксперт «БКС Мир Инвестиций» Михаил Зельцер.
Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 11 декабря.
AIG: дивиденды на каждую акцию— $0,36. Дата выплаты— 28 декабря. Доходность— 0,54%.
Другие важные события
- «Самолет»: Big Day 2023. Компания подведет итоги 2023 года— 12:00 мск.
- Henderson : День инвестора— 12:00 мск.
- Московская биржа представит обновленное издание «Руководство для эмитента: как стать публичной компанией» (IPO-гид). Онлайн-трансляция презентации начнется в 10:00 мск на официальном Youtube-канале Московской биржи.
- Еврозона: индекс экономических ожиданий ZEW, декабрь— 13:00 мск.
- США: индекс потребительских цен, ноябрь— 16:30 мск.
- США: недельные данные по запасам нефти от Американского института нефти (API)— 00:30 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
- Индекс Мосбиржи: 3026,17 (-1,75%)
- Индекс РТС: 1047,95 (-0,6%)
- S&P 500: 4622,44 (+0,39%)
- Dow Jones Industrial Average: 36404,93 (+0,43%)
- NASDAQ Composite: 14432,49 (+0,2%)
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.