В портфель входят пять акций. Одна из них может дать дивидендную доходность выше 18% на горизонте следующих 12 месяцев ЛУКОЙЛ LKOH -0,56% «Татнефть» TATN +0,05% «Транснефть» TRNFP -0,07% «Сургутнефтегаз» SNGSP -0,52% МТС MTSS -1,35%
В «БКС Мир инвестиций» собрали корзину из пяти акций, которая может дать среднюю дивидендную доходность в 14,7% на горизонте 12 месяцев. Самая низкодоходная бумага в портфеле может принести 13%.
Состав этого портфеля аналитики пересматривают ежемесячно. В этот раз из него исключили акции «Сбера» и добавили обыкновенные акции «Татнефти», которые могут принести 14,2% в следующие 12 месяцев. В результате дивидендная корзина от «БКС Мир инвестиций» теперь выглядит так:
- «Сургутнефтегаз» (привилегированные акции)— ожидаемая дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев— 18,6%;
- ЛУКОЙЛ — 14,4%;
- «Татнефть» (обыкновенные акции)— 14,2%
- МТС — 13,2%;
- «Транснефть»— 13%.
Акции «Татнефти» заменили бумаги Сбербанка в подборке после рекомендации неожиданно высоких дивидендов. Совет директоров нефтяной компании рекомендовал дивиденды за третий квартал в ₽35,17 на каждый тип акций. По оценкам «БКС Мир инвестиций», это соответствует около 100% чистой прибыли по МСФО за квартал, притом что минимальный коэффициент выплат— это 50% по РСБУ или МСФО (в зависимости от того, какой показатель выше). Аналитики полагают, что если «Татнефть» вернется к выплате 70% прибыли или более, как это было с 2017 по 2019 год, то ожидаемая дивидендная доходность вырастет с 11% до 15% и выше. Это, вероятно, приведет к дальнейшей переоценке акций.
В целомже средний уровень потенциальной дивидендной доходности корзины теперь чуть ниже, чем в прошлом месяце. Главным образом это связано с укреплением рубля и снижением ожиданий по дивдоходности по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза», объяснили аналитики.
«Можно также отметить, что этот уровень ниже текущей ключевой ставки, хотя мы и не видим большой ценности в сравнении этих величин. В нормальной ситуации устойчивого многолетнего экономического роста инвесторы вправе ожидать роста дивидендов на акцию, в то время как рынок, напротив, закладывается на снижение ставки в 2024 году и далее»,— полагают в «БКС Мир инвестиций».
Список фундаментально сильных российских бумаг, которые на горизонте 12 месяцев могут дать дивидендную доходность от 6% (Фото: «БКС Мир инвестиций»)
Между тем в середине октября аналитики Газпромбанка спрогнозировали, что в течение 2024 года российские компании выплатят дивиденды на общую сумму ₽4,8 трлн. Это на 85% выше прогноза на 2023 год в ₽2,6 трлн. Один из главных факторов в пользу увеличения совокупной дивидендной базы в следующем году— ожидаемое возобновление выплат от металлургических компаний.