На фоне популярности IPO и фондов денежного рынка УК «Восток-Запад» запустит смешанный ЗПИФ, который включает оба инструмента. Менеджмент уверен, что такая структура позволит гибко реагировать на ситуацию на рынке Индекс МосБиржи IMOEX +0,37%
Управляющая компания «Восток-Запад» начала формировать закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Фонд сбалансированный— дебютанты рынка», который станет первым на российском рынке фондом, сочетающим в себе инвестиции в акции компаний, выходящих на IPO, и инструменты денежного рынка. Об этом «РБК Инвестициям» рассказали в управляющей компании.
Стратегия фонда подразумевает инвестиции в акции компаний на этапе IPO (первичного публичного предложения) и акции эмитентов , вышедших на биржу за последние годы, в сочетании с инструментами денежного рынка— обратного РЕПО.
После формирования фонда 40% активов предполагается разместить в акции российских компаний, а оставшиеся 60%— в права требования по сделкам РЕПО. Фонд будет активно управляться— доли акций и инструментов денежного рынка будут изменяться для его адаптации под разные фазы рынка, рассказал генеральный директор УК «Восток-Запад» Дмитрий Кулик.
«При падающем рынке доля акций уменьшается, появляются потенциально интересные ценные бумаги , часть средств из инструментов денежного рынка перенаправляется в акции. При последующем росте данный шаг будет иметь позитивный эффект. При росте рынка часть потенциала акций будет реализовываться, что приведет к фиксации прибыли и перераспределению капитала в пользу инструментов денежного рынка. Такая стратегия подходит инвесторам, которые готовы к определенному риску ради потенциально более высокой доходности по сравнению с депозитами»,— говорит Кулик.
Защити свои деньги от инфляции Защитить
Фонд будет доступен неограниченному кругу инвесторов, в том числе неквалифицированным инвесторам, которые успешно сдадут тестирование на знание особенностей этого инструмента.
Стоимость пая — ₽1 тыс., сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе управляющей компании. Совокупная комиссия— не более 5% (вознаграждение УК— 3%, вознаграждение специального депозитария, регистратора, аудитора, оценщика— не более 2%).
После формирования фонда планируется провести листинг на Московской бирже. Маркетмейкером ЗПИФа выступит «Цифра брокер».
Ранее УК «Первая» запустила первый в России БПИФ на акции компаний, которые недавно провели первичное публичное размещение. Он следует за индексом IPO полной доходности (MIPOTR), который отражает не только изменение стоимости бумаг, но и результат реинвестирования дивидендов. С начала 2024 года бенчмарк вырос на 4,59%, до 870,65 пункта, в то время как индекс Мосбиржи снизился за это время на 1,86%, до 3041,37 пункта (на конец дня 25 июля).
Фонды денежного рынка стали популярны на фоне роста ключевой ставки, поскольку основным инструментом, в который они инвестируют, является обратное РЕПО с Центральным контрагентом. Его доходность тесно связана со ставкой RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate)— она отражает процентные ставки, по которым крупные участники рынка готовы предоставлять финансирование на различные сроки. По состоянию на 25 июля RUSFAR находилась на уровне 15,22%.
Если на конец 2023 года в фонды денежного рынка инвестировало более 350 тыс. человек, то в мае 2024-го число держателей этого инструмента превысило 500 тыс. человек. «Средний размер вложений в фонды денежного рынка одного частного инвестора вырос за последний год в 3,5 раза и на текущий момент составляет более ₽580 тыс.»,— сообщала тогда Мосбиржа. В июне приток в фонды денежного рынка стал максимальным в этом году и составил ₽23,2 млрд, писал «Коммерсантъ».
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Закрытие торговой позиции с целью извлечь прибыль. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении показателей, выгодных продавцу или при непредсказуемом движении котировок. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.