Всемирный совет по золоту считает, что спрос на драгоценный металл в 2024 году останется устойчивым. Однако цены, скорее всего, будут нестабильными Золото GOLD -0,85% Евро/Доллар EUR/USD -0,42% Доллар/Рубль USD/RUB -0,45%
Всемирный совет по золоту (World Gold Council, WGC) опубликовал отчет «Прогноз по золоту на 2024 год». В организации считают, что геополитическая напряженность и продолжающиеся покупки золота центральными банками приведут к тому, что спрос на драгоценный металл останется устойчивым.
В отчете говорится, что многие экономисты ожидают «мягкой посадки» экономики США— Федеральная резервная система (ФРС), вероятно, вернет инфляцию к целевому уровню, не вызвав при этом рецессии ,— что будет позитивно для мировой экономики. Отраслевой орган, который представляет золотодобывающие компании, отметил, что исторически условия «мягкой посадки» «не были особенно привлекательными для золота, что приводило к неизменной или слегка отрицательной средней доходности».
«Тем не менеекаждый цикл индивидуален. На этот раз усиление геополитической напряженности в ключевой год выборов для многих крупных экономик в сочетании с продолжающимися покупками центральных банков может оказать дополнительную поддержку золоту»,— говорится в отчете WGC.
Что поддержит спрос в 2024 году
Покупки ЦБ
По данным Всемирного совета по золоту, фактором поддержки драгоценного металла в будущем году являются его дальнейшие покупки центральными банками.
«По нашим оценкам, в 2023 году избыточный спрос центральных банков увеличил стоимость золота на 10% или более. И они, вероятно, продолжат его покупать. Даже если 2024 год не достигнет техже максимумов, что и предыдущие два года, мы ожидаем, что любая покупка выше тренда (тоесть более 450–500 тонн) должна обеспечить дополнительный импульс»,— считают в WGC.
Главный рыночный стратег WGC Джон Рид заявил CNBC, что в 2024 году центральные банки снова станут заметными игроками на рынке золота. «Мы ожидаем, что покупки центральных банков продолжатся в следующем году на чистой основе, и это во многом происходит после мирового финансового кризиса»,— сказал Рид.
Геополитические риски
Двумя наиболее значимыми событиями, подстегнувшими спрос на золото в 2023 году, стали крах Silicon Valley Bank и конфликт между Израилем и ХАМАС, считают во Всемирном совете по золоту. В отчете говорится, что геополитические события добавили к цене золота от 3% до 6% за год. Там отмечают, что через год по всему миру пройдут крупные выборы, в том числе в США, ЕС, Индии и Тайване. Это, в свою очередь, побудит инвесторов хеджировать портфель. Причем эта потребность, считают в WGC, «вероятно, будет выше, чем обычно».
Что происходило с золотом в 2023 году
В 2023 году золото обгоняет индекс S&P 500 по доходности, а в октябре на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке впервые с 1 августа цена золота поднялась выше $2000 за унцию. 4 декабря золото поставило новый рекорд— его цена впервые в истории превысила $2150 за унцию. Стоимость февральского фьючерса на золото на бирже CME в моменте выросла на 3%— до $2152,3 за унцию.
Котировки подскочили после выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла, отметило CNBC. Его заявления подкрепили уверенность трейдеров в том, что ставку в США станут снижать в начале следующего года. Аналитики ожидают, что и в 2024 году цены на золото могут остаться выше $2000 за унцию, достигая новых исторических максимумов. «Ожидаемое снижение курса доллара США и процентных ставок в 2024 году является ключевым позитивными фактором для золота»,— заявил CNBC глава отдела рыночной стратегии, исследований в области глобальной экономики и рынков в UOB Хенг Кун Хау. По его прогнозам, к концу 2024 года цены на золото могут достичь $2200 за унцию.
При этом Джон Рид полагает, что цены на золото, скорее всего, будут неустойчивыми в следующем году. Главный рыночный стратег WGC считает, что они будут реагировать на отдельные экономические данные, связанные с политикой ФРС, до тех пор, пока не произойдет первое снижение процентных ставок.
Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд.